Tax M&A fusiones adquisiciones y reorganizaciones desde la tributación
La Facultad de Derecho de la Universidad de los Andes ofrece el curso de Reorganizaciones empresariales, fusiones y adquisiciones desde la óptica tributaria – Tax M&A, con el objetivo de presentar a los profesionales interesados y comunidad empresarial en general los aspectos legales más relevantes de las operaciones de compra y venta de compañías, así como de las reestructuraciones o reorganizaciones empresariales en Colombia
El enfoque es completamente práctico y casuístico, dirigido a entender las dinámicas de los procesos de negociación de las fusiones y adquisiciones, la importancia de los procesos de debida diligencia en la determinación del precio de compra y venta y negociación de cláusulas de indemnidad, así como la identificación de los aspectos tributarios más relevantes en la estructuración de procesos de fusiones y adquisiciones corporativas de la mano de expertos que cuenta con la suficiente experiencia en el sector.
Dirigido a
Profesionales de diferentes áreas especialmente a: abogados, economistas, financieros, administradores de empresas, ingenieros que por su profesión se encuentren involucrados en la definición e implementación de estrategias corporativas vinculadas con operaciones compra y venta de compañías y expansión de negocios, así como todos aquellos profesionales que se encuentren interesados en estudiar todos los aspectos relacionados con las fusiones y adquisiciones corporativas.
Objetivos
Al final del curso, el estudiante estará en capacidad de entender y detectar los principales aspectos legales de las operaciones de fusión, adquisición y reorganización corporativa en Colombia.
•Objetivos específicos:
-Identificar las diferentes fases del proceso negociación de operaciones de compra y venta de compañías, así como de las operaciones de reorganización empresarial.
-Comprender en que consiste un proceso de Debida Diligencia (Due Diligence) integral y su utilidad práctica en la negociación del precio y las cláusulas de indemnidad.
-Identificar los aspectos más relevantes del contrato de compraventa de acciones, activos, establecimientos de comercio, contratos de fusión y/o escisión y los acuerdos complementarios.
-Comprender los principales riesgos financieros y legales en los procesos de fusiones y adquisiciones corporativas.
-Entender y comprender las diferentes alternativas para estructurar operaciones de compra y venta de compañías y su incidencia en los negocios.
-Identificar los principales aspectos corporativos, tributarios y contractuales en la estructuración de operaciones de fusiones y adquisiciones corporativas.
-Identificar los principales jugadores y protagonistas en las operaciones de fusiones y adquisiciones.
-Comprender los diferentes mecanismos de financiación y apalancamiento usados en operaciones de fusión y adquisición corporativa.
Metodología
El curso tendrá conferencias dinámicas e interactivas que invitarán al debate y al análisis de casos prácticos. La casuística y la práctica serán los invitados principales a las sesiones.
Aunque se explicará el marco o mapa normativo actual del derecho aduanero, así como sus principales desarrollos jurisprudenciales y doctrinales, se hará énfasis en el derecho vivo o la realidad de los operadores del comercio exterior, entendidos en un concepto amplio, especialmente, desde la óptica empresarial.
Contenido
•Módulo 1: Principios generales y dinámica de los procesos de fusiones y adquisiciones desde la óptica legal
o Etapa Inicial (Tratos Preliminares): Cartas de Intención, Memorandos de Entendimiento, Acuerdos de Confidencialidad, Ofertas Vinculantes y no Vinculantes
o Etapa de Negociación
o Procesos de Compra y Venta
o Contrato de compraventa de Acciones (SPA)
o Contrato de Compraventa de Activos
o Acuerdos complementarios
•Módulo 2: Aspectos tributarios en el proceso de la debida diligencia
o Introducción al Due Diligence y su utilidad práctica
o Etapas del Due Diligence
o Modalidades de Due Diligence
•Módulo 3: Estructuración tributaria de cara a la compra y venta
o Impuesto sobre la renta y ganancia ocasional
o Regímenes preferenciales para operaciones de fusión y escisión
o Régimen de Ventas Indirectas
o Régimen Compañías Holding en Colombia
o Impuesto a los dividendos
o Convenios de Doble Imposición
o Efectos fiscales de las cláusulas de ajuste al precio – earn-out
o Efectos fiscales del régimen de indemnidad
•Módulo 4: Obligaciones formales
o Declaración de Impuesto sobre la Renta
o Información exógena
o Precios de transferencia
o Declaración de cambio por operaciones de inversiones internacionales
•Módulo 5: Hallazgos de la debida diligencia e indemnidades desde lo tributario
o Estimación y cuantificación de contingencias
o Régimen de indemnidades desde lo tributario
•Módulo 6: Aspectos corporativos y tributarios de los esquemas de reorganización empresarial
o Régimen fiscal de operaciones de fusión y escisión nacional e internacional
o Liquidación de sociedades
o Aportes no gravados
•Módulo 7: Análisis financiero del litigio tributario
Profesores
Andrés González
Advanced LLM in International Taxation Leiden University (Holanda) (Beca a la excelencía académica Universidad de Leiden), Abogado – Universidad de los Andes, Especialización en Derecho Tributario, Diploma en Derecho Internacional y en Derecho Comunitario Universidad de Estrasburgo. Su práctica está centrada en asesorar clientes en materia de derecho tributario, derecho tributario internacional, estructuración tributaria en procesos de fusiones y adquisiciones, planeación sucesoral, litigio tributario e instrumentos al comercio exterior. Fue socio de una de las firmas de abogados más prestigiosas y especializadas en temas tributarios del país en la que trabajó durante 7 años. Adicionalmente, entre 2010 y 2011, trabajó en PWC Luxemburgo en área de estructuras tributarias internacionales. Es el profesor líder de derecho internacional tributario en la Maestría en tributación de la Universidad de los Andes. Además, ha sido presidente de la International Fiscal Association (IFA) capítulo Colombia. Socio en DLA Piper Martínez Beltrán.
Juan David Velasco
Juan David Velasco es socio de la firma Baker Mackenzie.Juan David ha asesorado a numerosas empresas públicas y privadas, así como a compañías de capital riesgo y capital privado en aspectos relacionados con impuestos de jurisdicción múltiple, inversiones de proyectos, fusiones y adquisiciones/disposiciones de intereses comerciales. Juan David trabaja con individuos de alto patrimonio neto en estrategias privadas de gestión patrimonial y de planificación fiscal eficiente.
Otro enfoque en su práctica es el derecho de comercio internacional/OMC. Juan David también participa activamente en casos pro bono.
Juan David es igualmente catedrático del seminario avanzado sobre tributación de transacciones internacionales en la Universidad de Los Andes y la Universidad EAFIT.
Ha sido presidente de la Asociación Fiscal Internacional (IFA), miembro activo de la Asociación Internacional de Abogados (IBA) y es miembro del Instituto Colombiano de Impuestos (ICDT). Antes de trabajar en Baker Mackenzie, Juan David trabajó en el Órgano de Apelación de la Organización Mundial del Comercio (OMC) y otras firmas de abogados locales. Juan David es abogado con excelencia en tesis de honor y especialista en Tributación de la Universidad de Los Andes (Colombia), cuenta con un LL.M en Tributación de Boston University School of Law (EE. UU.), un LL.M en Derecho Internacional, The Fletcher School of Law y Diplomacia (EE. UU.), y un certificado en Mediación y Resolución de Conflictos de Harvard Law School (EE. UU.). Saïd Business School (MBA) en University of Oxford.
Andrés Hernández de León
Abogado de la Pontificia Universidad Javeriana de Bogotá, cuenta con una especialización en Derecho Administrativo del Colegio Mayor Nuestra Señora del Rosario y una maestría (LL.M.) en Tributación Internacional de la Universidad de Nueva York. Con más de 18 años de experiencia en el área tributaria, se ha desempeñado en cargos como asesor jurídico, litigante y director jurídico de empresas multinacionales con negocios en América Latina y en Estados Unidos.
Socio del área de impuestos de Brigard Urrutia. Como miembro del equipo de Impuestos, asesora a compañías locales y extranjeras en el diseño e implementación de todo tipo de estructuras de inversión en Colombia y en el exterior. Igualmente, participa activamente en la negociación de contratos, fusiones, adquisiciones y demás acuerdos comerciales, en relación con sus efectos tributarios y alternativas de optimización fiscal. Asesora permanentemente a compañías locales y extranjeras en relación con la planeación y los efectos tributarios del desarrollo de sus negocios. Asimismo, cuenta con experiencia en manejo de litigios administrativos tributarios, y brinda acompañamiento en todas las etapas de los procesos gubernativos y jurisdiccionales en materia tributaria y de precios de transferencia.
Mónica Bolaños
Socia del Departamento Fiscal de Garrigues Colombia, donde asesora a empresas locales e internacionales sobre impuestos corporativos, estructuras de inversión, financiación y fusiones y adquisiciones. Antes de su vinculación a Garrigues trabajó por cerca de 18 años en Deloitte, donde se desempeñó como socia líder de impuestos internacionales y fusiones y adquisiciones en Colombia y la región Andina, participando en diversos proyectos de debida diligencia, planeación, estructuración y modelación financiera desde la perspectiva tributaria en el marco de procesos de inversión y desinversión. Mónica es Contadora Pública y máster en Ciencias Económicas de la Universidad Nacional de Colombia, cuenta también con un Master of Advance Studies in International Tax Law de la Universidad de Leiden (Países Bajos). En la actualidad forma parte del Comité Ejecutivo del capítulo colombiano de la International Fiscal Association (IFA), donde también ha actuado como directora científica y representante de la Yong IFA Network. Así mismo, desempeñó en el cargo de presidenta de la Comisión Académica, Técnica, Contable y Económica del Instituto Colombiano de Derecho Tributario.
Camilo Cortés
Camilo es socio y líder de la práctica de Derecho Tributario para Dentons Cárdenas. Los principales directorios legales internacionales lo recomiendan por su amplia experticia en su área de práctica.
Con casi 25 años en el campo, Camilo se beneficia de una experiencia previa en una firma boutique líder en impuestos, y de su educación internacional en la Universidad Austral de Buenos Aires (Argentina) y la Universidad de Harvard (EE.UU.). Camilo se encarga de todos los asuntos relacionados con impuestos, incluyendo asesorías del día a día y planeación, estructuración de transacciones, reorganizaciones internas y reestructuraciones corporativas, y litigios. Sus clientes incluyen a importantes entidades locales y a multinacionales líderes en diversos sectores, entre ellos construcción, energía y recursos naturales, manufacturas, bienes de consumo, alimentos y bebidas, e industrias de T.I.
Juan Manuel de la Rosa
Máster en Derecho (LLM) con Honores (Harlan Fiske Stone Scholar) en Columbia University, New York. Estudios Europeos y Latinoamericanos en la Fundación Ortega & Gasset, en España y abogado de la Universidad de Los Andes.
Juan Manuel es socio de la práctica corporativa de fusiones y adquisiciones y de derecho financiero y bancario de DLA Piper Martínez Beltrán. Tiene más de 15 años de experiencia asesorando fondos de capital privado e inversionistas estratégicos en diferentes sectores de la economía a nivel nacional e internacional. Juan Manuel trabajó durante 5 años como codirector de la práctica financiera y de fusiones y adquisiciones de una prestigiosa firma internacional de abogados en Bogotá y entre 2007 2008 trabajó en la firma Chadbourne Parke en Nueva York
Maria Alejandra Buitrago
Abogada de la Universidad del Rosario. Realizó una Especialización en Derecho Tributario y Maestría en Tributación en la Universidad de los Andes. Ha trabajado como asesora en temas corporativos y tributarios, especialmente en planeaciones patrimoniales, fusiones y adquisiciones.
Maria Alejandra ha asesorado a compañías colombianas y extranjeras en temas tributarios locales y extranjeros, especialmente en transacciones transfronterizas, estructurado desde un punto de vista tributario procesos de reorganización corporativa, incluyendo fusiones, escisiones y adquisiciones y asesorado en temas
Felipe Aristizábal
Felipe es socio del área de fusiones y adquisiciones, y derecho financiero en DLA Piper. Trabajó por 8 años en otra firma de abogados local, en las áreas de fusiones y adquisiciones y litigios comerciales.
Cuenta con una Maestría en Derecho (LLM), Universidad de California, Berkeley, Escuela de Derecho Boalt Hall (Estados Unidos), Especialización en Derecho de los Negocios, Universidad de California, Berkeley, Escuela de Derecho Boalt Hall (Estados Unidos), Especialización en Derecho de Sociedades, Universidad Javeriana. Abogado, Universidad Nacional.
Ha asesorado a compañías locales y extranjeras en fusiones y adquisiciones, así como en asuntos financieros, corporativos, comerciales, de telecomunicaciones, derecho de la competencia y mercado de valores. Ha representado con éxito a demandantes y demandados en una amplia gama de disputas comerciales, incluyendo litigios por incumplimiento o terminación de contratos, disputas corporativas y entre accionistas y/o administradores, e investigaciones sobre prácticas restrictivas de la competencia.
Camilo Zarama Martínez
Socio de Garrigues, Abogado y especialista en Gestión Pública e Instituciones Administrativas de la Universidad de los Andes. Cuenta con Maestría en Tributación, Máster Executive en Fiscalidad Internacional y Máster Executive en Derecho Empresarial del Centro de Estudios Garrigues con la colaboración de Harvard Law School.
Con más de 13 años de experiencia en derecho tributario. Se desempeñó en el equipo de Derecho Tributario en la oficina de Madrid de Garrigues donde era miembro de la Línea de Servicio Internacional, y como parte de los equipos asesores de las principales empresas de Energía y Telecomunicaciones, entre otros.
Ha asesorado en materia tributaria a varias empresas en procesos de fusiones, adquisiciones o esquemas de enajenación afines, así como en el área de litigio tributario. Se ha desempeñado como profesor y conferencista en distintos foros y universidades. Admitido a la práctica en Colombia y en España.
Sergio Carreño Mendoza
Doctor en Derecho de la Universitat Pompeu Fabra, Magister en Derecho y Abogado de la Universidad Externado de Colombia.Sergio es profesor del área Derecho Privado de la Universidad de los Andes, miembro del Grupo de Investigación de Derecho Privado y director del Semillero de Fusiones y Adquisiciones de la misma universidad.Ha sido profesor en universidades nacionales e internacionales, cuenta con experiencia en el sector financiero y en la judicatura.Sus temas de investigación giran en torno al derecho de contratos, derecho de daños, derecho comercial y M&A.
Laura Galeano
Abogada de la Pontifica Universidad Javeriana. Realizó una Especialización en Derecho de los Negocios Internacionales de la Universidad de los Andes y una Maestría en Derecho Privado de la misma universidad. Ha trabajado como asesora en temas corporativos y tributarios, especialmente en planeaciones patrimoniales, fusiones y adquisiciones. Ha sido colaboradora en la elaboración de los libros sobre de la Reforma Tributaria de Legis de los años 2010, 2012 y 2014 y coautora del libro de la reforma tributaria del año 2018. Igualmente se ha desempeñado como conferencista tanto en el ámbito privado como académico, y ha sido profesora de derecho tributario internacional. Actualmente es socia en DLA Piper Martínez Beltrán.
Sandra Camacho
Contadora Publica de la Universidad de la Salle, Especialista en Gerencia de Impuestos de la Universidad Externado de Colombia, con más de 16 años de experiencia desarrollando su carrera profesional en equipos de impuestos de prestigiosas firmas multinacionales de auditoría, adquiriendo además de importantes conocimientos específicos en el área de impuestos. Miembro del Instituto Colombiano de Derecho Tributario y docente universitaria.
César Camilo Cermeño
Maestría en Derecho Económico de la Universidad Javeriana, Master en Derecho de los Negocios en la Universidad Francisco de Vitoria en España y Abogado de la Universidad de Los Andes. Actualmente es el Director de las Maestrías y de la Especialización en Tributación de la Universidad de Los Andes. Ex Vicepresidente del Centro de Estudios en Derecho Procesal y ex Presidente de la Comisión Académica del Instituto Colombiano de Derecho Tributario, en donde es miembro del Consejo Directivo. Es autor y coautor de varios libros y artículos en derecho tributario, procesal y aduanero
Ha sido profesor de procedimiento tributario en diferentes Maestrías, Especializaciones y cursos de diversas universidades. Ha sido ponente en diferentes cursos, diplomados y seminarios del ICDT, la IFA, la IBA, la AMCHAM, la UNAM, FITAC, Legis, APD, ANDI, Acolgen, Andesco, Procemco, el CEDEP, el IGDT y la CCB, entre otras. César es socio del área de Tributario y Litigio Tributario. Igualmente, lidera las áreas de tax policy y derecho aduanero en DLA Piper Martínez Beltrán.
Condiciones
Eventualmente la Universidad puede verse obligada, por causas de fuerza mayor a cambiar sus profesores o cancelar el programa. En este caso el participante podrá optar por la devolución de su dinero o reinvertirlo en otro curso de Educación Continua que se ofrezca en ese momento, asumiendo la diferencia si la hubiere.
La apertura y desarrollo del programa estará sujeto al número de inscritos. El Departamento/Facultad (Unidad académica que ofrece el curso) de la Universidad de los Andes se reserva el derecho de admisión dependiendo del perfil académico de los aspirantes.
