Introducción a derivados financieros y análisis de riesgos
En el entorno empresarial actual, gestionar los riesgos es clave para asegurar el éxito. Tanto las empresas del sector real como financiero enfrentan variables de mercado como la tasa de cambio o el IBR, que impactan directamente en su operación. Este curso te brindará las herramientas necesarias para comprender y manejar los riesgos de mercado, liquidez y crédito en el contexto de los mercados financieros en Colombia. A través de modelos cuantitativos y ejemplos prácticos con Python, aprenderás a evaluar el impacto de estos riesgos en los resultados financieros, mejorando la toma de decisiones y optimizando el rendimiento financiero de tu empresa. ¡Aprovecha esta oportunidad para fortalecer tus habilidades en gestión de riesgos y destacar en el mundo financiero!
Este curso hace parte del programa Finanzas Cuantitativas
Este curso hace parte del programa Finanzas cuantitativas. Ver más aquí.
Dirigido a
Este curso está diseñado para profesionales de economía, administración de empresas, ingeniería y otras disciplinas que ocupan roles financieros en bancos, comisionistas de bolsa o empresas del sector real, especialmente aquellas expuestas a variables de mercado. Si buscas desarrollar habilidades clave para gestionar riesgos financieros y potenciar tus decisiones estratégicas, este curso es para ti.
Se recomienda tener conocimientos básicos de programación, así como una sólida base en estadística y finanzas a nivel de pregrado. ¡Prepárate para llevar tu carrera al siguiente nivel con herramientas prácticas y avanzadas que transformarán tu enfoque financiero!
Objetivos
Capacitar a los participantes en la cuantificación y gestión integral de los riesgos de mercado, liquidez y crédito, mediante un enfoque riguroso que combine métodos estadísticos y computacionales. Los participantes aprenderán a:
- Desarrollar modelos avanzados para la valoración de activos financieros, como bonos y swaps.
- Aplicar técnicas de series de tiempo para simular escenarios de riesgo y evaluar su impacto en portafolios de inversión.
- Implementar y calibrar modelos de riesgo utilizando Python, el lenguaje de programación clave en la industria financiera.
- Automatizar procesos de gestión de riesgos mediante el desarrollo de herramientas computacionales avanzadas.
Metodología
El curso se llevará a cabo a través de una combinación de clases teóricas y ejercicios prácticos, lo que permitirá a los participantes integrar conocimientos y habilidades de manera efectiva.
- Clases Teóricas: Se presentarán conceptos fundamentales sobre la gestión de riesgos, la valoración de activos financieros y el uso de técnicas cuantitativas, con un enfoque en su aplicación en los mercados financieros colombianos. Estas sesiones incluirán estudios de caso y análisis de situaciones del mundo real para contextualizar el aprendizaje.
- Ejercicios Prácticos: Los estudiantes aplicarán los conceptos aprendidos mediante ejercicios prácticos, que les permitirán desarrollar modelos de valoración, simular escenarios de riesgo y utilizar herramientas de programación en Python.
- Acceso a Recursos: Los participantes tendrán acceso a los códigos y aplicaciones desarrolladas durante el curso, lo que facilitará su comprensión y permitirá la práctica autónoma posterior.
Contenido
Módulo 1: Introducción a las herramientas de matemática financiera y repaso de probabilidad:
- Propiedades de las distribuciones de probabilidad: percentiles, media, varianza, moda, etc.
- Propiedades del valor esperado, desviación estándar, correlación y covarianza.
- Regla de Bayes.
- Fórmulas generales de las matemáticas financieras: Retornos logarítmicos y lineales, horizonte de inversión, TIR y otros.
Módulo 2: Introducción a los mercados derivados.
- Mercados de derivados.
- Derivados plain vanilla: Forwards, futuros y opciones
- Swaps.
- CDS
Módulo 3: Renta fija y renta variable y riesgos asociados
- Valoración de títulos de renta fija (Bonos y Swaps IBR)
- Medidas de riesgo de los títulos de renta fija
- Renta variable y optimización de portafolio
Módulo 4: Principio de no-arbitraje y valoración de derivados
- Principio de no arbitraje en forwards y futuros.
- Principio de no arbitraje en opciones.
- Modelo binomial y modelo Black-Scholes-Merton.
- Valoración de opciones
Módulo 5: Riesgo de mercado para portafolios de financieros. IFRS 9 e IFRS 17.
- Definiciones y teoría
- Medidas de riesgo
- Metodología histórica
- Metodología paramétrica
- Aplicación: Cálculo del VaR y CVaR para un portafolio de acciones.
Módulo 6: Riesgo de mercado en empresas del sector real.
- Identificación de los factores de riesgo
- Simulación del estado de resultados
- Instrumentos para la gestión del riesgo
- Optimización de coberturas óptimas
- Aplicación: Simulación del estado de resultados de una empresa del sector petrolero.
Módulo 7: Riesgo de liquidez
- Normativa SARL
- Proyección de flujos determinísticos y estocásticos.
- Indicadores de Basilea III
- Aplicación: Cuantificación de riesgo de liquidez para empresas del sector crediticio.
Módulo 8: Riesgo de crédito
- Análisis de estados financieros para riesgo crediticio
- Mitigantes cuantitativos y cualitativos
- Modelos de probabilidad de incumplimiento (Modelo de Merton, Matrices de Transición, Modelos probabilísticos, Cálculos de provisión)
- Aplicación: Modelo de predicción de probabilidad de incumplimiento
Profesores
Condiciones
Eventualmente la Universidad puede verse obligada, por causas de fuerza mayor a cambiar sus profesores o cancelar el programa. En este caso el participante podrá optar por la devolución de su dinero o reinvertirlo en otro curso de Educación Continua que se ofrezca en ese momento, asumiendo la diferencia si la hubiere.
La apertura y desarrollo del programa estará sujeto al número de inscritos. El Departamento/Facultad (Unidad académica que ofrece el curso) de la Universidad de los Andes se reserva el derecho de admisión dependiendo del perfil académico de los aspirantes.
