Programa Profesionales® Legal de M&A y transacciones corporativas

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Programa Profesionales® Legal de M&A y transacciones corporativas

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Programa Profesionales® Legal de M&A y transacciones corporativas

El aumento del número de operaciones corporativas es una realidad en Colombia y en el resto del mundo, durante los últimos años nuestro país se ha consolidado como uno de los principales mercados a nivel nacional e internacional, generando una industria altamente profesional entorno a este tipo de transacciones. Por eso, el objetivo fundamental de este curso es profundizar y enseñar la práctica legal de las fusiones y adquisiciones y el resto de modalidades de transacciones corporativas, proporcionando a los participantes las herramientas necesarias para estructurar y asesorar desde el punto de vista jurídico cualquier transacción de M&A.

Este curso busca enseñar a los participantes la complejidad y sofisticación jurídica que rodea las fusiones, compraventa de compañías y de activos, desde un punto de vista práctico, estudiando las más importantes transacciones en el entorno colombiano de la mano de los más destacados expertos, quienes compartirán a los estudiantes sus conocimientos teóricos y experiencia en el análisis de casos reales más relevantes y todas las cuestiones que hay que tener en cuenta en este tipo de operaciones corporativas.

Dirigido a

Personas de variadas profesiones, esencialmente: Abogados, financieros, economistas, ingenieros, administradores de empresas y profesionales involucrados en la estrategia corporativa de la empresa, que tengan interés en estudiar y especializarse en todas las cuestiones relacionadas con las fusiones y adquisiciones corporativas.

Objetivos

Al finalizar el curso el estudiante estará en la capacidad de:

•Manejar la complejidad y sofisticación jurídica que rodea la compra y venta de compañías, así como la estructuración de reorganizaciones corporativas mediante casos reales y prácticos.

•Conocer las razones que motivan la toma de decisiones de una fusión o adquisición. 

•Aprender a realizar un Due Diligence integral.

•Comprender los conceptos de fusión y adquisición y su incidencia en los negocios.

•Entender los aspectos principales de las operaciones de M&A en el mercado nacional, internacional y de valores.

•Aprender los diferentes tipos de fusiones y adquisiciones.

•Analizar los riesgos implícitos al momento de realizar una fusión o una adquisición.

•Aprender sobre el contrato de compraventa de acciones, activos, contrato de fusión y acuerdos de accionistas.

•Diseñar un modelo de negociación para la fusión o la adquisición, desde un punto de vista estratégico.

•Analizar el plan de internacionalización de una empresa mediante un M&A.

•Estudiar los supuestos de control de concentraciones empresariales. 

•Comprender la importancia de la banca de inversión en la estructuración de operaciones corporativas de M&A.

•Entender los diferentes mecanismos de financiación de las transacciones corporativas.

•Analizar los aspectos fiscales de una operación de M&A.

•Entender los aspectos fiduciarios, cambiarios, de seguros y de compliance aplicables a transacciones de M&A

Metodología

En primer lugar, el curso estará orientado a la cátedra magistral en una modalidad presencial de clases dinámicas y participativas, método del caso y discusiones en el aula virtual. Desde una perspectiva práctica de la mano de expertos, se estudiarán todas las cuestiones que influyen en las operaciones de M&A y transacciones corporativas. Cada módulo iniciará con una parte introductoria y luego seguirá con el estudio de casos reales, que servirán para que los estudiantes interioricen los conceptos y el conocimiento aprendido.

Contenido

MÓDULO I. INTRODUCCIÓN A LAS OPERACIONES DE M&A Y TRANSACCIONES CORPORATIVAS. 

Sesión I. (2 horas).

•El mercado de M&A en Colombia y en el extranjero. 

•Razones y motivaciones de las fusiones y adquisiciones. 

MÓDULO II. LA INDUSTRIA DEL VENTURE CAPITAL Y PRIVATE EQUITY EN LAS TRANSACCIONES DE M&A. 

Sesión II. (6 horas)

•Introducción teórica al Private Equity y al Venture Capital

•Marco jurídico de los Fondos de Capital Privado en Colombia y sus diferencias con el Private Equity Internacional

•Marco jurídico de las inversiones y desinversiones del Venture Capital en Colombia

•Transacciones de Private Equity y Venture Capital. Ejercicios Prácticos

MÓDULO III. ESTRUCTURACIÓN DE UNA OPERACIÓN DE M&A. 

Sesión III. (2 horas) 

•Deal de acciones

•Deal de activos

•Deal de establecimiento de comercio

•Fusiones

•Escisiones

•Capitalizaciones

•Timeline de operaciones de M&A

MÓDULO IV. BANCA DE INVERSIÓN EN LAS OPERACIONES DE M&A. 

Sesión IV. (4 horas).

•Evaluación del proyecto.

•Razones Financieras de las transacciones de M&A.

•El propósito de la "Firma"

•Valoración y estructuración del negocio.

Sesión V: (4 horas).

•Financiación de las operaciones de M&A.

•Fusiones y adquisiciones altamente apalancadas leveraged buyout (LBO).

•Créditos Sindicados.

•Financiación vía mercado de capitales.

•Project finance.

MÓDULO V. TRATOS PRELIMINARES. 

Sesión VI (2 horas).

•Cartas de intención (Letters of intent LOI).

•Memorándum de entendimiento (Memorandum of Understanding MOU).

•Acuerdo de Confidencialidad (Non disclosure Agreement NDA)

•Ofertas Vinculantes y no vinculantes.

MÓDULO VI. DUE DILIGENCE. 

Sesión VII (6 horas). 

•Introducción al Due Diligence y su funcionalidad.

•Tipos de Due Diligence:

a)Due diligence estratégico.

b)Due diligence operativo.

c)Due diligence financiero y contable.

d)Due diligence legal.

e)Due diligence fiscal.

f)Due diligence recursos humanos y organizacional.

g)Desarrollo del Due Diligence.

h)Closing Conditions.

•Reportes en Due Diligence

a)Tipos de informes

b)Manejo de data room

MÓDULO VII. FUSIONES Y ESCISIONES. 

Sesión VIII (4 horas) :

•Concepto y elementos esenciales de la fusión.

•La disolución sin liquidación de las sociedades absorbidas.

•Transferencia universal de derechos y obligaciones.

•Clases de Fusión:

a)Fusión por creación.

b)Fusión por absorción.

c)Fusión triangular.

d)Fusión abreviada.

e)Fusión triangular hacia delante.

f)Fusión triangular en reversa.

g)Fusión con exclusión forzosa de accionistas minoritarios.

•La fusión internacional.

•Fusiones adquisitivas y reorganizativas.

Sesión IX (2 horas). 

•El proceso de Fusión y sus fases:

a)Tratos previos.

b)Relación de canje o intercambio.

c)Elaboración del proyecto de fusión.

d)Convocatoria.

e)Derecho de inspección.

f)Aprobación del proyecto de fusión.

g)Derecho de retiro.

h)Autorizaciones estatales y registro.

•Efectos de la fusión.

•Escisión

•El proceso de escisión

•Efectos de la escisión

MÓDULO VIII. US MERGERS AND ACQUISITIONS. 

Sesión X (6 horas).  

•US Legal Merger and Acquisition System.

•Friendly Takeovers.

•Hostile Takeovers.

•Squeeze or freezeout:

a)freezeout triangular mergers.

b)sale of all or substantially all assets.

c)reverse-stock split

d)cash-out merger.

•Takeover Defenses:

a)Staggered board.

b)Poison pills.

c)Self- tender 

d)Pac-Man.

e)Crown jewel.

f)White Knights & White squires.

•Case Weinberger Vs UOPinc.

•Case Unocal Vs Mesa Petroleum.

•Revlon Vs MacAndrews & Forbes Holding.

MÓDULO IX. ADQUISICIONES. 

Sesión XI (4 horas). 

•Contrato de compraventa de acciones (SPA).

•Formación del contrato, elementos esenciales y sus efectos.

•La libre negociación de acciones y sus restricciones.

•Tipos de Proceso / Venta.

a)Proceso Competitivo (subastas / auctions) vs negociaciones privadas individuales.

b)Compras Privadas vs. Compras Mercado Público de Valores.

c)Buyouts vs Joint Ventures.

d)Private Equity – Particularidades.

•El precio de compra y términos para el pago.

a)Proceso Competitivo (subastas / auctions) vs negociaciones privadas individuales.

b)Ajustes de precio (PPA – purchase price adjustments).

c)Locked Box.

d)Holbacks vs Escrow.

e)Earn outs.

•Declaraciones y garantías. (Reps & Warranties).

a)Naturaleza.

b)Timing de las declaraciones.

c)Declaraciones fundamentales.

d)Declaraciones generales.

e)Calificaciones.

f)Anexos de Revelación ( Disclosure Schedules) y conocimiento.

g)Póliza de seguro para declaraciones y garantías ( Representation and Warranty Insurance - R&W).

•Obligaciones Mutuas. (Covenants).

a)Generales.

b)Particulares de la transacción.

•Condiciones Precedentes (Conditions Precedent)

a)Generales.

b)Particulares de la transacción.

•Paquete de indemnidad – Introducción General.

Sesión XII (4 horas).

•Paquete de indemnidad.

a)Régimen de Responsabilidad General.

b)Indemnidades Específicas.

c)Limitaciones (Baskets, De minimis, Deductible, Caps, Survival).

d)Cláusulas Sandbagging vs Anti-sandbagging.

e)Efectos de Due Diligence.

f)Efectos de los Anexos de Revelación.

•Cierre.

a)Cumplimiento de las Condiciones Precedentes.

b)Efecto material adverso (MAE).

c)Cierre de obligaciones.

d)Cierre de entregas (closing deliverables).

•Terminación.

a)Causales Generales.

b)Fecha Límite (Long-Stop Date).

c)Penalidades.

d)Efectos.

•Otros temas a tener en cuenta.

a)Cláusulas Generales (Ley aplicable; arbitraje; etc).

b)Garantías.

c)Documentos Accesorios (TSA, Escrow, Contratos adicionales, etc).

d)Regímenes Especiales – Transacciones en sectores regulados (sector financiero, sociedades inscritas en bolsa, otros sectores regulados).

•Elaboración del reporte.

Sesión XIII (2 horas).

•Venta (total / parcial) de activos.

•Requisitos de la venta total de activos.

•Principales diferencias entre la compraventa de acciones y la compraventa de activos.

a)Asset deal vs Share deal.

b)Ventajas / Desventajas.

•Contrato de compraventa de activos (APA).

MÓDULO X. OPERACIONES DE M&A EN EL MERCADO DE CAPITALES. 

Sesión XIV (6 horas)

•El valor, clases y su regulación (ley 964 de 2005)

•Registros públicos del mercado de valores (RNVE)

•Oferta pública, privada y operaciones especiales “OPAS”

•Derecho comparado

a)Panorámica del mercado internacional de capitales

b)Marco legal del mercado americano de capitales

c)Oferta pública de valores en los EEUU

MÓDULO XI. CONTRATO DE SEGURO EN TRANSACCIONES DE M&A.

Sesión XV (2 horas)

•R&W insurance policy

a)Ventajas del seguro R&W

b)Coberturas de riesgo en una transacción de M&A

•Reasignación del riesgo en incumplimiento de R&W

•Ampliación del tiempo de supervivencia de R&W

•Validez y efectos de las cláusulas de limitación de responsabilidad en el contrato de seguro

MÓDULO XII. GOBIERNO CORPORATIVO EN OPERACIONES DE M&A. 

Sesión XVI (4 horas)

•Derechos y trato equitativo de los accionistas

•Funciones y responsabilidades de la junta directiva y de la asamblea de accionistas

•Transparencia, fluidez e integridad de la información

•Los grupos de interés de la sociedad y responsabilidad social

•Los conflictos de interés

•Administración y solución de controversias

MÓDULO XIII. COMPLIANCE EN M&A. 

Sesión XVII (4 horas)

•La sucesión de la responsabilidad penal/administrativa de las personas jurídicas en transacciones de M&A: pilares y particularidades en su funcionamiento

•Su tratamiento en la legislación comparada (USA-España-América Latina)

•El modelo Colombiano

•Leading cases globales

•El compliance due diligence: estrategia de investigación e identificación de riesgos

•¿Qué hacer ante la detección de “incumplimientos de compliance” durante el due diligence?

•Impacto del compliance due diligence en el contenido del SPA.

MÓDULO XIV. JOINT VENTURES Y ACUERDOS DE ACCIONISTAS. 

Sesión XVIII (2 horas).

•La creación y forma de un joint venture (unincorporated & incorporated JV).

•Objeto y ámbito del Joint Venture.

•Régimen de votación del Joint Venture.

•Modalidades de negociación de acciones:

•Tag- along.

•Drag- along.

•Deadlock.

•Call option. 

•Put.

Sesión XIX (2 horas).

•Consideraciones generales de los acuerdos de accionistas.

•Aspectos sustanciales.

•Administración del Joint Venture.

•Distribuciones y transferencias.

•Restricciones a la competencia de las partes.

•Los pactos parasociales en las operaciones de M&A.

•Régimen de Responsabilidad.

•Liquidación

•Resolución de conflictos de los Joint Venture.

MÓDULO XV. PRIVATIZACIONES. 

Sesión XX (2 horas).

•Concepción de privatización.

•Democratización de la propiedad estatal.

•Transferencia de la propiedad accionaria del estado.

•Aspectos legales de las privatizaciones (Ley 226 de 1995).

MÓDULO XVI. CONTROL DE CONCENTRACIONES EMPRESARIALES . 

Sesión XXI (4 horas).

•Integraciones Horizontales y Verticales

•Régimen de autorización general y particular.

•Supuesto Objetivo, Supuesto Subjetivo y Cronológico.

•Obligación de notificación.

•Definición de mercado relevante.

•Estructura del mercado relevante.

•Efectos potenciales en el mercado.

•Procedimiento de Pre-evaluación.

MÓDULO XVII. ASPECTOS FISCALES DE LAS TRANSACCIONES DE M&A. 

Sesión XXII (6 horas). 

•Impuesto sobre la renta, ventas y convenios de doble tributación.

•Uso de beneficios fiscales.

•Régimen fiscal de ventas indirectas.

•Impuesto a los dividendos.

•Impuesto de ganancias ocasionales. 

•Régimen especial para compañías holding colombianas CHC.

•Precios de transferencia.

MÓDULO XVIII. RÉGIMEN CAMBIARIO EN TRANSACCIONES DE M&A. 

Sesión XXIII (2 horas) 

•Régimen General de Inversión Extranjera en Colombia 

•Registro, Cancelación y Sustitución de Inversión Extranjera

•Infracciones cambiarias

•Inversiones extranjeras de capital del exterior

•Casos Prácticos

MÓDULO XXV. ASPECTOS LEGALES DEL ENCARGO FIDUCIARIO EN TRANSACCIONES DE M&A. 

Sesión XXIV (4 horas)

•Noción y naturaleza jurídica del encargo fiduciario

a)Escrow de garantía

b)Escrow de administración y fuente de pagos

•Función económica del encargo fiduciario en las transacciones de M&A

•Estructuración del encargo fiduciario en transacciones de M&A

•El periodo de garantía de pago de contingencias en transacciones de M&A

MÓDULO XX. ASPECTOS LEGALES DE LA FINANCIACIÓN DE OPERACIONES DE M&A. 

Sesión XXV (4 horas). 

•Legal project finance.

•Créditos sindicados.

•Ofertas públicas iniciales (IPO)

•Ofertas públicas de adquisición (OPA)

•Emisión de bonos.

MÓDULO XXI. OPERACIONES DE M&A DE EMPRESAS EN INSOLVENCIA. 

Sesión XXVI (2 horas). 

•M&A de compañías y activos en quiebra.

MÓDULO XXII. LITIGIOS EN MATERIA DE FUSIONES Y ADQUISICIONES. 

Sesión XXVII (4 horas). 

•Litigios en M&A.

•Régimen de indemnidades en litigios de M&A.

MÓDULO XXIII. TÉCNICAS DE NEGOCIACIÓN EN TRANSACCIONES DE M&A. 

Sesión XXVIII (4 horas)

•Claves para negociar bien

a)Entiende qué es lo que realmente quieres

b)Preparación

c)Alternativas

d)Pregunta y escucha 

e)Integridad

Marco de la negociación

a)Perfil del negociador

b)Identificar al tomador de decisiones

c)Construye una relación personal

d)El poder situacional en negociación

e)Haz crecer la tarta

f)Sé ambicioso

g)¿Quién debe hacer la primera oferta?

h)La ley de reciprocidad

i)Recurso de la autoridad

j)El factor tiempo como arma negociadora

k)La ruptura de las negociaciones como arma

•Comunicación efectiva en los procesos de negociación

Profesores

Camilo López Acosta.

Socio de la firma Bensons Clark Abogados, con amplia experiencia profesional asesorando clientes en una gran variedad de temas, concentrándose en derecho corporativo y societario, fusiones y adquisiciones, bancario financiero y bursátil, derecho de la inversión extranjera, régimen cambiario e inversiones de capital. En la actualidad, se desempeña también como asesor y conferencista de la Cámara de Comercio de Bogotá al círculo de empresarios afiliados a esa entidad.

Abogado egresado de la Universidad Autónoma de Colombia, LL.M. International Business Law de la Universidad Complutense de Madrid España, Magíster en Derecho Privado de la Universidad de los Andes, Especialista en derecho Financiero de la Universidad de los Andes, Especialista en derecho Societario de la Universidad Javeriana de Colombia, Especialista en derecho Comercial de la Universidad Externado de Colombia. Actualmente, se encuentra cursando la maestría en Administración y Negocios (MBA) del Inalde Business School.

Profesor de la cátedra de fusiones y adquisiciones de la Universidad de los Andes y Coordinador Académico del curso legal de M&A y transacciones corporativas de la misma Universidad, se ha desempeñado como docente de pregrado y posgrado en distintas universidades del país. 

Daniel Gómez

Director Jurídico de Inversiones del principal inversionista institucional del mercado de valores local, la AFP Porvenir S.A. Es responsable de la negociación de contratos de derivados internacionales (ISDA Master Agreements) y locales (Contratos Marco), de la revisión y negociación de fondos de capital privado internacionales y locales, de la revisión y negociación de emisiones de valores locales e internacionales, y en general de brindar asesoría jurídica transversal al proceso de inversiones de la compañía y sus seis fondos administrados. También, se desempeñó como Abogado Líder de Negocio en SURA Investment Management brindando asesoría jurídica en la estructuración y gestión de fondos de capital privado en las industrias inmobiliarias e infraestructura; y como abogado de la Vicepresidencia Legal y de Cumplimiento de SURA Asset Management participando en proyectos de M&A e innovación financiera.

Actualmente, es accionista de varias compañías privadas. Lo que le ha permitido conocer la industria de venture capital y private equity, no solo desde el punto de vista de la asesoría jurídica, sino también desde la concepción de las inversiones.

Abogado con especialización en Legislación Financiera de la Universidad de los Andes, con estudios en planificación y gestión de proyectos de la Universidad de Virginia. 

María Fernanda Bonilla

Abogada de la Pontificia Universidad Javeriana, Especialista en Legislación Financiera de la Universidad de los Andes, Magíster en Derecho Privado de la misma Universidad. Cuenta con más de 5 años de experiencia en el sector financiero, desempeñándose como abogada en departamentos legales de entidades financieras y en entidades de supervisión y regulación de dicho sector. Actualmente se desempeña como Coordinadora Jurídica de la Asociación Colombiana de Capital Privado - ColCapital.

Jorge Saravia Rios. 

Ingeniero de sistemas de la Escuela Colombiana de Ingeniería, realizó un MBA en la Universidad de los Andes. Ha desempeñado cargos ejecutivos en diferentes empresas nacionales. Actualmente es consultor empresarial en temas de estrategia, finanzas y gobierno corporativo, ha trabajado con empresas de consumo masivo, banca, tecnología, salud, finca raíz, petróleos, construcción, financieras entre otras. Es además miembro de Juntas Directivas en empresas de alimentos, logística, tecnología y construcción. Se desempeña como profesor del área de finanzas en los programas de Educación Ejecutiva y de Maestría de la Facultad de Administración de la Universidad de los Andes y en programas de especialización en la Facultad de Derecho de la misma universidad. Ha sido profesor invitado en diferentes instituciones de educación superior y ejecutiva en Guatemala, Salvador, República Dominicana y Venezuela.

Nicolás Tirado.

Socio de la firma Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uria, con más de 15 años de experiencia en el área de fusiones y adquisiciones.

Entre su experiencia reciente se cuenta la adquisición por Aes Chivor de Colwind, vehículo para el desarrollo del proyecto de generación de energía eólica más grande de Colombia, la asesoría a Movile Mobile Commerce en la adquisición de una participación minoritaria en MU Team S.A.S, una empresa tecnológica colombiana, y la asesoría a Sumitomo Mitsui Banking Corporation –en la adquisición de una posición minoritaria en la Financiera de Desarrollo Nacional S.A., agencia colombiana encargada de encabezar el financiamiento del esfuerzo de expansión de la infraestructura en el país. 

Nicolás, también trabajó en fusiones y adquisiciones en la oficina de Nueva York de la firma Simpson Thacher & Bartlett, así como en la oficina de Beijing de Uría Menéndez. 

Abogado egresado de la Universidad de los Andes, LL.M en Derecho Económico de la Universidad Javeriana de Colombia, Estudios de posgrado en Derecho Internacional, Derecho Europeo y Derecho Comparado en la Université Robert Schumann de Estrasburgo (Francia).

Se ha desempeñado como docente en la materia de fusiones y adquisiciones y derecho societario del programa de derecho de la Universidad del Rosario, como profesor de Responsabilidad de los Administradores en la Universidad ICESI y de contratos Asociativos no Societarios en la Universidad Javeriana de Colombia.

Darío Laguado

Socio de la firma Brigard Urrutia de la práctica de Corporativo/M&A. Enfoca su ejercicio en la asesoría a clientes en transacciones transfronterizas en múltiples industrias y en la representación de fondos de capital privado en sus inversiones y desinversiones en el país. El valor de las transacciones en las que ha participado excede de US$10 billones.  

Algunas de las transacciones en las que ha participado incluyen la fusión entre la BVC y Deceval; la fusión de ACE y Chubb; la fusión de Colombia Telecomunicaciones y Movistar; la fusión del Banco Itaú con Corpbanca; la adquisición por parte de la compañía japonesa Itochu de una participación en Drummond; la adquisición por parte del grupo Éxito de varias compañías en la Región, entre otros. 

Antes de unirse a la firma trabajó durante tres años como asociado en la firma Sidley Austin LLP en Nueva York, donde se especializó en fusiones y adquisiciones, mercado de capitales y finanzas, con especial énfasis en América Latina.  

Abogado de la Universidad Javeriana, especialista en derecho comercial de la Universidad de los Andes. Cuenta con un LL.M. en Derecho de Harvard Law School. Darío Laguado esta admitido al ejercicio del derecho en Colombia (2003) y Nueva York (2008).

Fernando Castillo

Socio de la Firma Brigard Urrutia, dónde asesora a compañías nacionales y extranjeras en adquisiciones de empresas locales y transfronterizas. Sus principales asesorías incluyen la fusión de Colombia Telecomunicaciones y Movistar, la adquisición de Genfar por parte de Sanofi, y la venta de ciertas subsidiarias brasileñas y argentinas de Casino. Además de esto, también brinda asesoría sobre temas de gobierno corporativo y fusiones y adquisiciones a varias compañías nacionales y extranjeras, incluyendo a Danaher Corporation, Argos, EPM, e ISA.

Admitido al ejercicio del Derecho en Colombia (2005) y en el Estado de Nueva York (2014). Cuenta con experiencia internacional y trabajó en la práctica de fusiones y adquisiciones Latinoamericana en Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP en Nueva York.

Actualmente, es profesor titular del Seminario de Profundización en Contratos Civiles y Mercantiles en la facultad de Jurisprudencia del Colegio Mayor de Nuestra Señora del Rosario, y profesor de responsabilidad civil en la maestría de la misma facultad y de contratos en la especialización de derecho comercial de la Universidad Javeriana de Cali.

Abogado de la Facultad de Jurisprudencia del Colegio Mayor de Nuestra Señora del Rosario. Es Especialista en Derecho Contractual y Derecho Financiero de la misma universidad. Obtuvo el Master 2 (Finalité Recherche) en Derecho Privado General en la Université Paris 2 (Panthéon-Assas) como becario de la Corporation pour les Études en France (CEF), y obtuvo el LL.M en la New York University como Dean’s Scholar.

Tomás Holguín

Socio de la Firma Brigard & Urrutia, se desempeña como director de los equipos Corporativo y M&A, asesorando clientes nacionales e internacionales en aspectos asociados con la constitución y funcionamiento de sociedades en Colombia, la negociación de contratos comerciales, así como la realización de reestructuraciones corporativas, fusiones y adquisiciones.

Cuenta con experiencia en firmas internacionales, donde trabajó como abogado extranjero en la firma Pinheiro Neto Advogados en Sao Paulo, Brasil y en la firma Simpson Thacher & Barlett LLP en Nueva York, en la representación de clientes latinoamericanos en operaciones de mercado de capitales, operaciones de crédito y operaciones de M&A.

Abogado de la Facultad de Jurisprudencia de la Universidad del Rosario, Especialista en Derecho Financiero en la misma institución. Ha sido catedrático en la Universidad del Rosario y en la Universidad Javeriana de Cali. Compilador del libro Carlos Holguín: Escritos, publicado por esta misma institución y autor de otros artículos académicos relacionados con derecho de sociedades. 

Juan Manuel de la Rosa

Socio de la Firma DLA Piper Martínez Beltrán en la práctica de corporativo M&A, Banca y Finanzas. El trabajo de Juan Manuel se centra en asesorar a bancas de inversión, fondos de capital privado, search funds e inversionistas estratégicos de primera línea en transacciones de fusiones, adquisiciones y enajenación de activos en Colombia y América Latina. Por más de cinco años, dirigió las prácticas de financiación y fusiones y adquisiciones de Baker Mckenzie en la oficina de Bogotá.

Entre los años 2007 y 2008 trabajó en la firma Chadbourne & Parke en Nueva York. Se ha desempeñado como profesor de la clase de Obligaciones en la facultad de derecho de la Universidad de Los Andes, y actualmente como profesor de adquisiciones del Curso Legal de M&A y transacciones corporativas de la misma casa de estudios.

Abogado egresado de la Universidad de los Andes y Máster en Derecho (LLM), Columbia University (New York, USA).

Felipe Quintero

Felipe es socio de las áreas de Corporativo M&A, Banca & Finanzas e Infraestructura de la firma DLA Piper Martínez Beltrán.

Tiene amplia experiencia liderando transacciones de fusiones y adquisiciones locales y transfronterizas. Es reconocido por su trayectoria exitosa asesorando a fondos de capital privado y a las empresas de inversión más activas en Colombia y América Latina, así como a las empresas líderes en el sector de consumo masivo, salud, infraestructura y tecnología.

Felipe trabajó durante 15 años, desde Madrid y Bogotá, en Garrigues Abogados en España. Entre los años 2008 y 2009 formó parte del equipo de abogados de Cravath, Swaine & Moore. Es profesor de contratos mercantiles y financieros en la Universidad de los Andes, así como en los programas de Maestría en Finanzas y las Especializaciones en Derecho Comercial y Derecho de los Negocios Internacionales de la misma Universidad.

Felipe es abogado de la Universidad de los Andes con opción en Administración de Empresas. Cuenta con una Especialización en Empresa y Finanzas del Centro de Estudios Garrigues (España), Maestría en Derecho (LLM) de Harvard Law School, Maestría en Derecho Empresarial del Centro de Estudios Garrigues (España). 

Claudia Barrero

Abogada de la Universidad Externado de Colombia y especialista en derecho comercial de la Universidad de los Andes. Socia de PPU, su práctica legal se enfoca en las áreas tales como Corporativo/M&A, Bancario, Financiero y Mercado de Capitales y Clientes Privados. Claudia tiene una amplia experiencia en fusiones y adquisiciones de grandes compañías listadas en bolsa, en temas de mercados de capital, proyectos de infraestructura y asuntos de gobierno corporativo. Ha asesorado a emisores en temas de ofertas públicas, en procesos para listarse en Bolsa, como también en temas de endeudamiento, así como a varios clientes colombianos e internacionales en asuntos tales como fusiones y adquisiciones transfronterizas y todos los aspectos de gobierno corporativo relacionados. También ha asesorado al gobierno colombiano en diversos procesos de privatización, especialmente en el sector energético.

José Miguel Mendoza

José Miguel es socio de la firma DLA Piper Martinez Beltrán donde dirige el área de conflictos societarios de la firma. Durante los últimos 17 años se ha concentrado en la resolución de asuntos societarios complejos. Ha sido juez en la Delegatura de Procedimientos Mercantiles de la Superintendencia de Sociedades e igualmente, se desempeñó como Superintendente de Servicios Públicos.

Ha participado en la preparación de las principales reformas societarias de los últimos años en Colombia, incluida la Ley 1258 de 2008 sobre sociedades por acciones simplificadas y el proyecto de ley n.º 70 de 2015 sobre el régimen de responsabilidad de administradores. También representó a Colombia ante la Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho Mercantil Internacional.

Abogado de la Universidad Javeriana. Cuenta con un Doctorado en derecho y finanzas de Oxford University (Inglaterra), una Maestría en derecho societario de Oxford University (Inglaterra) y un Master en Derecho (LLM) de Tilburg University (Países Bajos)

Rodolfo Papa

Rodolfo G. Papa, Abogado. Universidad de Buenos Aires. Graduado con Diploma de Honor. Master of Laws (LL.M). Universidad de Warwick (Inglaterra). Director del programa internacional de formación & entrenamiento profesional: “Estructura de un M&A Deal” (SIJUSA. Panamá). Como autor, ha publicado seis libros sobre temas de su práctica profesional, y más de un centenar de artículos doctrinarios.

Juan Diego Martínez.

Juan Diego es socio de la Firma Serrano Martinez donde dirige el área de transacciones empresariales (M&A) y derecho corporativo. Tiene amplia experiencia en fusiones y adquisiciones, transacciones empresariales, joint ventures, reorganizaciones corporativas, gobierno corporativo, disputas, litigios societarios y planeación patrimonial. Juan Diego ha sido reconocido en “The Legal 500” por dirigir una de las prácticas líderes en Colombia en derecho corporativo, fusiones y adquisiciones.

Abogado de la Universidad Javeriana, especialista en Derecho de los Negocios Internacionales de la Universidad de los Andes y tiene un Master en Leyes (LL.M.) de la Universidad de Nueva York (NYU).

Ha publicado varios artículos en revistas de derecho especializadas y es profesor titular de la cátedra de contratos de la Universidad Javeriana.

Luz Maria Mercado.

Asociada principal miembro del grupo de Corporativo/M&A y Mercado de Capitales. Su ejercicio profesional se centra en asuntos corporativos, fusiones y adquisiciones y mercado de capitales. Ha actuado como asesora de clientes nacionales e internacionales incluyendo a Brookfield Asset Management en la adquisición de la participación de 57,61% en ISAGEN y las posteriores ofertas públicas para la adquisición de una participación adicional del 42% . También asesoró a Grupo Argos en la adquisición de la participación del 45,75% en Odinsa S.A., a la Empresa de Energía de Bogotá en temas corporativos y en la enajenación de sus participaciones en Promigas, ISA, Banco Popular y Grupo Nutresa, así como a otros emisores internacionales en sus ofertas internacionales de bonos. 

Luz María es abogada de la Universidad de Los Andes (2006). Cuenta con una especialización en Gestión Pública e Instituciones Administrativas de la misma institución (2007) y un LLM de la Universidad de Pennsylvania (2013). 

Felipe Serrano Pinilla.

Felipe enfoca su práctica legal en asesorar y representar compañías en asuntos de derecho de la competencia y litigios comerciales. Entre 2012 y 2015, fue jefe de asesores del Superintendente de Industria y Comercio en temas de derecho de la competencia. También trabajó como Abogado Asociado en el Departamento de Litigios de varias firmas colombianas y fue Secretario General del Consejo Privado de Competitividad. Actualmente es socio de la firma SERRANOMARTINEZ y es profesor de derecho de la competencia en las universidades Javeriana, Andes y Externado. 

Es abogado y especialista en Derecho Comercial de la Universidad Javeriana, Especialista en Derecho Contencioso Administrativo de la Universidad Externado, Master en Leyes y Derecho de la Competencia de la Universidad de Nueva York y Master en Políticas Públicas de la Universidad de Oxford. Está admitido como Abogado en Colombia y el Estado de Nueva York. 

Carlos Rodriguez

Socio de la Firma Jiménez Higuita Rodríguez y Asociados en la práctica de Derecho Tributario, Cuenta con más de 15 años de experiencia en el campo del derecho tributario en la asesoría de compañías de diferentes sectores como infraestructura, automotriz y de la salud. Se desempeñó como gerente sénior de Crowe S.A. y funcionario de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN, grupo de Fondo de la División de Fiscalización. 

Miembro del Consejo Directivo del Instituto Colombiano de Derecho Tributario (ICDT). Docente de Especialización y Maestría de la Universidad de los Andes, Universidad Externado de Colombia, Pontificia Universidad Javeriana y la Universidad Central. Ex-redactor de la Unidad Tributaria de Legis Editores S.A. y miembro de la Revista Impuestos de la misma casa. Autor de los Manuales de IVA y Facturación; Retención en la fuente de Legis Editores S.A. 

Contador público de la Universidad Surcolombiana y abogado de la Universidad Libre, especialista en Gestión Tributaria y Magíster en Derecho del Estado con énfasis en Tributación de la Universidad Externado de Colombia, certificado en presentación de Información Financiera Internacional por Association of Chartered Certified Accountants ACCA.

Ximena Gonzalez

Asociada principal miembro del grupo de Corporativo/M&A y Bancario y Financiero de Philippi Prietocarrizosa Ferrero DU & Uria. Cuenta con más de 7 años de experiencia en temas cambiarios. Ha actuado como asesora de clientes nacionales e internacionales en temas relacionados con créditos corporativos y financiación de proyectos, así como en todos los aspectos cambiarios derivados de transacciones internacionales. Ximena también asesora a clientes en temas de regulación financiera y vehículos de inversión colectiva. 

Ximena es abogada de la Universidad Externado de Colombia (2016). Cuenta con una especialización en Legislación Financiera en la Universidad de los Andes (2017).

Lina Uribe

Lina es la directora del grupo de práctica Corporativo, Fusiones & Adquisiciones de la firma Gómez Pinzón Abogados, cuenta con más de 27 años de experiencia en capital privado, joint ventures, asuntos corporativos y fusiones y adquisiciones. Tiene amplia trayectoria en reorganizaciones corporativas, nacionales y transnacionales, así como en operaciones de fusiones, escisiones y transformaciones. Ha asesorado a compradores y vendedores locales e internacionales, incluyendo a fondos de capital privado durante los procesos de adquisición y venta de compañías, desde los procesos de debida diligencia legal, la estructuración, documentación y negociación de los documentos de la transacción, la solicitud de aprobaciones a entidades gubernamentales, hasta la asesoría en el cierre y post cierre de la transacción. 

Abogada de la Universidad Pontificia Universidad Javeriana. Cuenta con una Especialización en Derecho Ambiental de la Universidad del Rosario, un Master of Laws in Energy and Environment with Distinction de Tulane University (New Orleans, Louisiana, USA).

Daniel Echavarría Watemberg

Abogado de la Universidad de los Andes, especializado en mercado de capitales Universidad Javeriana y con maestría en derecho corporativo (L.L.M.) de la Universidad de Nueva York. 

Actualmente se desempeña como director de acceso al mercado de valores en la SFC. Daniel ha trabajado y cuenta con experiencia en firmas de abogados, entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia y banca de inversión. Amplia experiencia en derecho financiero y mercado de capitales con énfasis en estructuración de proyectos y regulación financiera. Profesor de pregrado y postgrado en la Universidad de los Andes y Universidad Javeriana. 

Camilo Martínez Beltrán

Camilo es el socio Director de la firma DLA Piper Martínez Beltran, donde lidera las prácticas de Fusiones y adquisiciones, Banca & Finanzas, Mercado de Capitales, Financiación de Proyectos de Infraestructura y Energía, Inversión Extranjera y Resolución de Disputas, cuenta con amplia experiencia asesorado a entidades financieras y empresas de diferentes sectores industriales en transacciones de adquisiciones, fusiones y en la enajenación de activos en el ámbito nacional como internacional, ha liderado emisiones de acciones y de bonos en la Bolsa de Valores de Colombia y emisión de bonos en el extranjero bajo la reglamentación 144A.

Abogado Egresado de la Pontificia Universidad Javeriana de Colombia, Especialista en Legislación Financiera de la Universidad de los Andes y LLM (Master of Laws) de la Universidad Georgetown de Estados Unidos.

Camilo es director y profesor de la especialización en Derecho de Sociedades de la Pontificia Universidad Javeriana, donde imparte la clase de adquisiciones, profesor de la materia de Títulos Valores en pregrado y del módulo de oferta Global de Valores en la especialización en Mercado de Capitales de la misma universidad. Autor de la obra Régimen del Mercado de Valores Tomo I (Introducción al derecho de mercado de valores) Capítulo I sección II, III y IV y miembro de International Bar Association (IBA)

Sergio Rojas

Socio de la Firma DLA Piper Martínez Beltrán en la práctica de litigios y arbitraje, seguros y reaseguros. Ha representado los intereses de empresas nacionales e internacionales en controversias de responsabilidad contractual y extracontractual, tanto en la jurisdicción ordinaria, como en la contencioso administrativa, la arbitral y en tribunales extranjeros.

Ha publicado varios libros relacionados con el Derecho de daños en Colombia y España y coordinó la comisión redactora del Proyecto de Ley para la indemnización de los daños a la persona. Actualmente es profesor titular de la materia en la Universidad Javeriana, Universidad de los Andes y varios programas de especialización y de maestría en Universidades de Bogotá, Medellín, Barranquilla y Cartagena.

Abogado egresado de la Universidad Javeriana de Colombia y Máster en Derecho de Daños la Universidad Girona de España.

Condiciones

Eventualmente la Universidad puede verse obligada, por causas de fuerza mayor a cambiar sus profesores o cancelar el programa. En este caso el participante podrá optar por la devolución de su dinero o reinvertirlo en otro curso de Educación Continua que se ofrezca en ese momento, asumiendo la diferencia si la hubiere.

La apertura y desarrollo del programa estará sujeto al número de inscritos. El Departamento/Facultad (Unidad académica que ofrece el curso) de la Universidad de los Andes se reserva el derecho de admisión dependiendo del perfil académico de los aspirantes.

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